IV Как работает механизм согласованной торговли?

1. Как проходит процесс согласованной торговли?

Ордера сопоставляются в соответствии с приоритетом цена-время, т.е. заявки с более агрессивной ценой (более высокая для покупки, более низкая для продажи) имеют более высокий приоритет для сопоставления, а для заказов с той же ценой, их приоритеты сортируются по возрастанию времени подачи. Ордера «Открыть длинную позицию» и «Закрыть короткую позицию» относятся к стороне предложения, в то время как ордера «Закрыть длинную позицию» и «Открыть короткую позицию» относятся к стороне предложения. С каждой стороны заказы отсортированы по приоритету цена-время. Соответствие происходит, когда самая высокая цена предложения выше или равна самой низкой цене предложения.

2. Что происходит после согласования заказов?

После сопоставления открытого длинного или открытого короткого ордера будут открыты соответствующие позиции. Средняя цена позиции будет соответственно обновлена. Как только будет согласован закрытый длинный или закрытый короткий ордер, система уменьшит объем соответствующей позиции (позиций) на удержании, и средняя цена позиции останется прежней,

Средняя цена = номинальная стоимость контракта * (исходный объем удерживаемых позиций + новый объем удерживаемых позиций) / (номинальная стоимость контракта * исходный объем удерживаемых позиций / Первоначальная средняя цена удерживаемых позиций + номинальная стоимость контракта * Количество вновь открытых позиций / средняя цена вновь открытых позиций)

Средняя цена исполнения для вновь открытых позиций = номинальная стоимость контракта * объем вновь открытых позиций / (номинальная стоимость контракта * количество контрактов со страйк-ценой 1 / страйк-ценой 1 + номинальная стоимость контракта Контракт * Объем позиций страйк-цена 2 / страйк 2 + ...)

Объем вновь открытых позиций = Количество контрактов со страйк-ценой 1 + Количество контрактов (-ов) со страйк-ценой 2 + ...

Например: в случае, если текущая цена последней отметки составляет 600 долларов США, и у пользователя есть длинные контракты на 6 BTC, при этом средняя цена открытия составляет 500 долларов США.

Затем пользователь покупает еще 5 открытых длинных контрактов на BTC, при этом страйк-цена 5 открытых длинных контрактов указана ниже:

Тогда средняя страйк-цена 5 упомянутых выше контрактов будет ： 100 * 5 / (100 * 1/580 + 100 * 1/570 + 100 * 3/560) = 565,89. 

Новая средняя цена новых удерживаемых позиций составит: 100 * (6 + 5) / (100 * 6/500 + 100 * 5 / 565,89) = 527,95, а новый объем удерживаемых позиций составит: 5 + 6 = 11